Даже скрытые факторы, например, покупки инсайдеров, могут проявляться в графиках. Хотя теория эффективности рынка утверждает, что извлекать прибыль из этого невозможно, на практике цена учитывает не только рациональные решения, но и ошибки, эмоции и слухи, создавая торговые возможности. Одним из первых, кто описал идеи, схожие с современным техническим анализом, был Джозеф де ла Вега (1650–1692). В своей книге Confusion of Confusions он исследовал торговлю на Амстердамской фондовой бирже, отмечая рыночные закономерности. Наша библиотека славятся множеством книг и удобной системой поиска.
Как правило, специалисты по анализу графиков предпочитают не вдаваться в глубинные причины, которые обусловили рост или падение цен. Очень часто на ранних стадиях, когда тенденция к изменению цен только-только наметилась, или, напротив, в какие-то переломные моменты причины таких перемен могут быть никому не известны. Хочется надеяться, что данная книга действительно заполнит пробел, обнаруженный автором, и поможет читателю лучше понять, что представляет собой технический анализ, и оценить его значение.
Это значит, что активные зоны можно “раздвинуть”, сделав их более информативными, а менее значимые участки займут меньше места. Анализ графических фигур – поиск повторяющихся паттернов, сигнализирующих о возможном движении цены. Это делает объемный анализ одним из самых прогрессивных и точных инструментов для принятия торговых решений. ✓ Свечной анализ – изучение свечных паттернов, сигнализирующих о разворотах и продолжении тренда. Одна стратегия может применяться на разных рынках — акциях, форексе, фьючерсах и сырье, если есть исторические данные и ликвидность. Потому что цена БА – это его стоимость в данный момент, а стоимость фьючерса – прогноз стоимости БА в будущем.
Философская основа технического анализа
В данной книге подробно и в доступной форме рассматриваются теоретические основы технического анализа и методы его практического применения. Большинство технических инструментов первоначально создавалось именно для фондового рынка. Поэтому на товарном рынке, куда они пришли позже, их иногда используют несколько по-другому. Например, ценовые модели на графиках товарных фьючерсов не всегда формируются так же полно, как на графиках акций, скользящие средние значения намного короче по длине, традиционные пункто-цифровые графики применяются очень редко.
- Автор статьи ссылается на данные Национального бюро экономических исследований в Кембридже, штат Массачусетс, согласно которым фондовый рынок является лучшим из 12 опережающих индикаторов.
- Это делает объемный анализ одним из самых прогрессивных и точных инструментов для принятия торговых решений.
- Надеюсь, что это будет происходить уже по мере чтения данной книги.
- В то же время данная книга не является и простым учебником для начинающих.
Популярные книги
Ограниченный срок действия фьючерсов создает некоторые проблемы для долгосрочного прогнозирования цен. Возникает необходимость создавать новые графики каждый раз, когда торги по старым контрактам перестают проводиться. Им на смену приходят графики новых контрактов со своими техническими индикаторами. Эта постоянная ротация очень усложняет функционирование нашей своеобразной «библиотеки» текущих графиков. Использование компьютера также не облегчает задачи, так как постоянное технический анализ фьючерсных рынков обновление баз данных по мере истечения срока действия старых контрактов требует дополнительного времени и средств. Принципы графического анализа применимы и на фондовом, и на товарном рынке.
- Большинство технических инструментов первоначально создавалось именно для фондового рынка.
- Необходимо усвоить, что, по сути дела, все, что происходит на рынке, подчинено тем или иным тенденциям.
- Последние, как правило, используют такое количество различных данных для своих прогнозов, что просто вынуждены специализироваться на каком-то одном рынке или группе рынков, например на зерновых, на металлах и т.
- Поскольку прогнозирование цен является одним из факторов, который обязательно учитывается хеджером, использование технических принципов при хеджировании имеет неоспоримые преимущества.
- Уже в 80-х годах прошлого века трейдеры понимали, что трейдинг – это наука, требующая изучения и серьезной подготовки.
Ограниченное использование средних рыночных показателей при анализе товарных фьючерсов
В главе 13 освещается теория волн Эллиотта и числовая последовательность Фибоначчи. Эта теория, первоначально применявшаяся для анализа фондовых индексов, в последние годы стала привлекать повышенное внимание специалистов, работающих на фьючерсных рынках. Принципы Эллиотта представляют собой уникальный подход к изучению динамики рынка и при правильном применении позволяют аналитику прогнозировать будущие изменения тенденций с большей степенью уверенности и надежности. В главе 12 показывается, как сохранить некоторые достоинства пункто-цифрового метода представления данных в отсутствие информации о внутридневных ценах. Рассматривается метод трехклеточной реверсировки и способы оптимизации пункто-цифровых графиков. Похоже, что в связи с широким использованием компьютеров и появлением все более совершенных систем распространения информации о ценах пункто-цифровые графики постепенно возвращают себе былую популярность среди аналитиков фьючерсных рынков.
Авторизация
Модели продолжения тенденции, включая «флаги», «вымпелы» и «треугольники», – в шестой. «Технический анализ фьючерсных рынков» – классика литературы для трейдеров. В области статистики существует четкое разграничение между дескриптивной статистикой и индуктивной статистикой.
Технический анализ фьючерсных рынков
Если пользователь не владеет методами, описанными в главах 1–14, не стоит надеяться на помощь компьютера. Компьютер может сделать хорошего технического аналитика еще лучше, а плохому может даже навредить. Прежде чем приступать к изучению методов и средств, используемых для технического анализа товарных фьючерсных рынков, необходимо прежде всего определить, что же, собственно, представляет собой технический анализ. Кроме того, следует остановиться на его философской основе, провести четкие разграничения между техническим и фундаментальным анализом и, наконец, упомянуть о критических замечаниях, которым нередко подвергается технический анализ. Тем не менее постоянно подчеркивается, что компьютер – это всего лишь инструмент, который не способен заменить собственно анализ, компетентный и взвешенный. Тем не менее задача построения пятнадцатинедельного курса оказалась, вопреки моим ожиданиям, достаточно сложной.
Фьючерсы на Московской бирже
Когда трейдеры наносят на график уровни, трендовые линии и графические фигуры, они используют вторую группу методов технического анализа. Эти инструменты помогают выявлять ключевые точки входа и выхода, а также понимать рыночную динамику. Во второй половине XX века технический анализ стремительно развивался благодаря появлению компьютеров и новых технологий. Автоматизация расчетов и доступ к большим объемам данных значительно расширили возможности трейдеров, позволив применять сложные индикаторы, алгоритмические стратегии и методы машинного обучения.
С этой книгой читают
Поскольку количество фьючерсных рынков неуклонно растет, специалистам когда-нибудь могут понадобиться более широкие индикаторы движения рынка, но пока что они почти не используются. Ожидается введение нового фьючерсного контракта на индекс фьючерсных цен Бюро исследования товарных рынков (Commodity Research Bureau Futures Price Index). Этот индекс долгое время использовался как барометр, регистрирующий «давление» инфляции. Одной из сильных сторон технического анализа, несомненно, является то, что его можно использовать практически для любого средства торговли и в любом временном интервале. Нет такой области в операциях на фондовой и товарной бирже, где бы ни применялись методы технического анализа. Технический анализ универсален и применим к любым финансовым рынкам.
Для чего нужна еще одна книга по техническому анализу товарных фьючерсных рынков? Чтобы ответить на этот вопрос, мне придется вернуться на несколько лет назад, к тому времени, когда в Нью–Йоркском институте финансов вводился учебный курс по этому предмету. С его помощью выявляют закономерности, тренды и потенциальные точки входа и выхода из сделок, используя графики, индикаторы и другие инструменты. В отличие от фундаментального анализа, который изучает экономические и новостные факторы, технический анализ сосредоточен на поведении самого рынка, предполагая, что все важные события уже отражены в цене.
Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS. После установки платформы автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке. Подробнее о преимуществах Range XV и идеях торговли на его основе читай в отдельной статье. Платформа ATAS предлагает различные типы графиков, которые помогают выделять ключевые участки торговли.